التمويل الجماعي للقروض والاستثمارات | البوابة الرسمية لحكومة الإمارات العربية المتحدة

ما المقصود بمنصات التمويل الجماعي؟

التمويل الجماعي هو ممارسة تمويل المشاريع عن طريق جمع الأموال من عدد كبير من الناس من خلال منصات رقمية مرخصة.

هنالك ثلاثة أطراف مشاركة في التمويل الجماعي سواء كان بحقوق الملكية أو القروض الاستثمارية وهي:

• الشركات التي ترغب في جمع الأموال
• منصة التمويل الجماعي نفسها
• المجموعة المهتمة بتوفير الأموال

يوجد عدة نماذج للتمويل الجماعي المعروفة عالمياً وتتضمن:

• التمويل الجماعي لغايات التبرع، دون توقع أي دخل مادي أو أرباح
• التمويل مقابل مكافأة/هدية يحصل عليها الممول بقدر حصته المساهمة
• تمويل جماعي بقصد الاستثمار بحيث يكون للممول نسبة من ملكية المشروع أو أرباحه مقابل الحصة الممولة
• الإقراض بالتضامن أو إقراض النظراء حيث يقدم الممول القروض للمقترضين ويتوقع سدادها مع فائدة أو زيادة متفق عليها في منصة التمويل الجماعي المعنية

أمثلة على منصات التمويل الجماعي في دولة الإمارات:

• دبي نكست 
• بيهايف (Beehive)   
• يوريكا (Eureeca)

روابط مفيدة

• سلطة دبي للخدمات المالية تطلق إطار عمل تنظيمي للتمويل الجماعي- سلطة دبي للخدمات المالية
•  اقتراح إطار عمل للتمويل الجماعي باستخدام قروض لدعم تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة- سلطة دبي للخدمات المالية.

التمويل الجماعي في دولة الإمارات

تنظم دولة الإمارات أنشطة جمع الأموال والتبرعات لخدمة أهداف اجتماعية وخيرية معينة ويتم ذلك عن طريق قنوات ومؤسسات معتمدة ومرخصة من الجهات المعنية بنوع النشاط.

ولكن الأمر يختلف بالنسبة للتمويل الجماعي الذي يتم من الأفراد عبر منصات رقمية لدعم القروض والاستثمارات والمشاريع التجارية، حيث إن هذا المفهوم الجديد مُطبق على نطاق ضيق وفقاً لأنظمة مؤقتة، ويحتاج إلى أنظمة تشريعية تحفظ حقوق كافة الأطراف المشتركة فيه.

وفي دولة الإمارات تُعنى الجهات الرئيسية التالية بتنظيم الخدمات والأنشطة المالية وترخيصها وهي:

• مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي
• هيئة الأوراق المالية والسلع(SCA)
• في أبوظبي: سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في سوق أبوظبي العالمي(ADGM)
• في دبي: سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) في مركز دبي المالي العالمي(DIFC)

التمويل الجماعي في مركز دبي المالي العالمي

أطلقت سلطة دبي للخدمات المالية إطار عمل تنظيمي خاص بمنصات التمويل الجماعي للقروض، ومنصات التمويل الجماعي للاستثمار. ويعد إطار العمل هذا الأول من نوعه في دول مجلس التعاون الخليجي، ويشكل جزءاً من إطار العمل الذي وضعته سلطة دبي لصنع نظام ملائم للابتكار، وزيادة مصادر رؤوس الأموال لدعم قطاع المشاريع الصغيرة والمتوسطة.

توفر القواعد الجديدة للتمويل الجماعي التي طرحتها سلطة دبي للخدمات المالية إطار عمل تنظيمي بمعايير عالمية، يمنح المستهلكين الثقة في الشركات التي تنظمها سلطة دبي للخدمات المالية.

ويتضمن الإطار التنظيمي الجوانب الرئيسة التي يشتمل عليها التمويل الجماعي وهي:

• توضيح الجهات المسؤولة ومسؤولياتها
• تحديد ما يجب على الشركات الإفصاح عنه حول أعمالها
• تحديد دور المنصة الرقمية والعمليات والرسوم
• طريقة إدارة تضارب المصالح
• المستثمرين ومدى معرفتهم وفهمهم للمخاطر المتعلقة
• قوانين تمنع من استخدام منصات التمويل الجماعي لغسيل الأموال، أو لغايات تمويل تنظيمات إرهابية
• المحافظة على أموال وأصول المستثمرين
• تحديد إمكانية تخارج المستثمرين من استثماراتهم
• توضيح كامل في حال فشل منصات التمويل الجماعي عن ممارسة أعمالها

وتحفز لوائح التمويل الجماعي الخاصة بسلطة دبي للخدمات المالية النمو في صناعة التكنولوجيا المالية (فينتيك) في دولة الإمارات والمنطقة، واستهداف المتطلبات المحددة لمنصات التمويل الجماعي، وتضمن اللوائح التنظيمية قواعد حوكمة واضحة لشركات التكنولوجيا المالية، وتوفر الحماية المناسبة لعملائها.

كما أنها تضفي الصبغة الرسمية على نهج السلطة لتنظيم منصات التمويل الجماعي الذي كان يتم من خلال ترتيبات مؤقتة منذ 2016.

ويأتي العمل بهذا النظام في الوقت الذي أصبح التمويل الجماعي وسيلة هامة للمشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم للحصول على التمويل. ويتوقع أن يتخطى التمويل الجماعي العالمي 300 مليار دولار، وأن يتجاوز التمويل المستند على الاستثمار 93 مليار دولار بحلول 2020.

دبي نكست - منصة حكومية للتمويل الجماعي

دبي نكست، هي أول منصة رقمية للتمويل الجماعي لحكومة دبي. تهدف المنصة إلى تقديم الدعم المجتمعي للشباب وأصحاب الأفكار المبدعة من مختلف الجنسيات، من خلال جذب رؤوس أموال صغيرة الحجم من افراد المجتمع للمشاركة في تمويل مشاريع تجارية قائمة على أفكار مبتكرة.

تتيح المنصة للأفراد والشركات البدء في عرض أفكارهم لاستقطاب رؤوس الأموال اللازمة لهم من المساهمين من أفراد المجتمع، ليتسنى لهم تنفيذ مشاريعهم في دبي اعتماداً على مفهوم التمويل الجماعي.

تعتمد منصة "دبي نكست" على نموذج “الكل أو لا شيء” في تمويل المشاريع، حيث يتم تحديد التمويل المستهدف الذي ينوي صاحب المشروع جمعه من خلال منصة "دبي نكست" ضمن فترة زمنية محددة، وفي حال وصول التمويل من جمهور المساهمين إلى المبلغ المستهدف، يحصل صاحب المشروع على المبلغ المطلوب لتنفيذ المشروع من خلال مؤسسة محمد بن راشد لتنمية المشاريع الصغيرة والمتوسطة، وفي حال عدم وصوله إلى المبلغ المستهدف، تعاد المبالغ إلى المساهمين بعد إنتهاء المدة الزمنية المحددة للتمويل.

يحتفظ أصحاب المشاريع بملكية مشاريعهم بنسبة 100٪، وتكون المساهمة بدون مقابل أو مقابل مكافآت يقدمها صاحب المشروع كطريقة لإظهار التقدير، منها الحصول على المنتج مجانا ومنها الإشتراك في الخدمة مجانا وغيرها، حيث تتلاءم المكافآت المستلمة بشكل عام مع المبلغ الذي تم المساهمة به.

تهدف دبي نكست إلى تحفيز روح المنافسة الإيجابية وحثّ الشباب على تقديم أفكار مبتكرة، وستسهم المنصة في توفير التمويل اللازم لها عن طريق الدعم المجتمعي، الأمر الذي سيمكّن جيل من المبتكرين والمبدعين علاوة على الارتقاء بمستوى المشاريع الصغيرة والمتوسطة التي تشكل داعماً أساسياً للتنمية الاقتصادية.

• الاسئلة المتكررة حول دبي نكست.